TipRanks
Pengumuman Presiden Trump bahwa dia telah dites positif terkena virus korona telah menjadi berita utama, tetapi anjing yang tidak menggonggong menyajikan poin yang lebih menarik. Wall Street tidak lagi mengkhawatirkan virus korona; Persepsinya adalah, bahwa virus akan menghilang atau vaksin akan dikembangkan, tetapi dalam kedua kasus, ekonomi akan membaik. Namun, menurut survei RBC terhadap manajer portofolio, pemilihan November mendatang menghadirkan risiko yang jelas bagi pasar. Sebagian besar investor yang disurvei, 76%, khawatir pemilu akan diperebutkan, yang mengakibatkan ketidakpastian berminggu-minggu – mungkin berbulan-bulan. Dan ketidakpastian berdampak buruk bagi pasar. Peristiwa terkini, dan beberapa sejarah yang tidak terlalu jauh, menunjukkannya. Untuk sejarah, kita hanya harus melihat ke tahun 2000, ketika dibutuhkan hingga 12 Desember, dan naik banding ke Mahkamah Agung, untuk memutuskan hasil penghitungan ulang Florida. S&P 500 tergelincir 5% selama minggu-minggu itu – dan itu adalah ketidakpastian yang disebabkan oleh satu negara bagian, mengingat jumlah suara yang terbatas. Intinya di sini bukanlah bahwa pemilihan ini akan curang atau tidak sah. Sebaliknya, seperti istri Caesar, pemilihan harus di atas persepsi ketidakwajaran – dan tahun ini, batasan itu mungkin terlalu tinggi. Dan kemudian tantangan akan dimulai. Dalam survei RBC, 83% manajer portofolio percaya bahwa tantangan seperti itu, memperebutkan hasil pemilihan (dari kedua arah) akan menjadi negatif bersih untuk pasar saham. Dan hanya sebagian kecil, 14%, yang percaya bahwa hasil akhir akan diketahui ketika pemungutan suara ditutup pada hari pemilu 3 November. Dan inilah yang membawa kita pada saham dividen hari ini. Ketika investor merasa gugup, mereka mencari cara untuk melindungi portofolio mereka – dan dividen, yang menjanjikan aliran pendapatan yang stabil, mungkin hanya jawaban yang dicari pemegang saham yang gugup. Analis dari perusahaan riset Compass Point setuju. Mereka telah memilih tiga saham yang dividennya menghasilkan 7% atau lebih. Kami telah menarik data TipRanks untuk mencari tahu apa lagi yang membuat pembelian menarik ini di masa-masa sulit.Saratoga Investment Corporation (SAR) Kami akan mulai dengan Saratoga Investment Corporation, sebuah perusahaan manajemen investasi pasar menengah yang berspesialisasi dalam hutang, apresiasi, dan investasi ekuitas. Saratoga memiliki lebih dari $ 480 juta aset yang dikelola, dan portofolionya mencakup keamanan rumah, industri, perangkat lunak, dan pembuangan limbah. Variasi, dan saham yang dipilih, dirancang untuk memberi perusahaan aliran pendapatan yang tangguh, bukan berarti Saratoga mampu menghindari peluru korona. Perusahaan melihat pendapatan berubah negatif di Q2, dan EPS merosot dari 61 sen di kuartal pertama menjadi 51 sen di kuartal kedua. Akibatnya, Saratoga mengumumkan penundaan dividen fiskal Q4, sebagai langkah penghematan uang tunai selama krisis pandemi. Saratoga, pada bulan Juli, mengumumkan dividen fiskal Q1 sebesar 40 sen per saham biasa – dan membayarnya pada bulan Agustus. Ada alasan untuk percaya diri. Perusahaan memiliki $ 9 juta dalam bentuk komitmen, tetapi belum ditarik, pinjaman yang tersedia, bersama dengan $ 155 juta dalam fasilitas kredit yang tersedia, penerbitan obligasi bayi baru senilai $ 43,1 juta, dan ekuitas $ 282 juta – semuanya diatur dengan hanya $ 60 juta dalam hutang jangka panjang. dividen yang dipulihkan, sementara turun 28% dari pembayaran dividen terakhir perusahaan, pembagian baru mencerminkan posisi likuiditas Saratoga. Pembayaran saat ini menjadi $ 1,60, dan memberikan hasil 9,2%, atau lebih dari 4,5x rata-rata hasil yang ditemukan di antara perusahaan-perusahaan yang terdaftar di S & P. Menutup saham untuk Compass Point, analis Casey Alexander menulis tentang dividen baru, "(Dengan) dividen sekarang secara resmi disetel ulang pada $ 0,40 per kuartal, inilah saatnya membuat limun dari lemon yang diserahkan investor … Dalam pandangan kami, meskipun kami mungkin tidak selesai dengan masalah kredit, SAR telah menetapkan dividen pada tingkat yang memungkinkan BDC untuk kembali dengan pola dividen QoQ meningkat karena kekuatan laba saat ini dari BDC melebihi tingkat dividen baru. ”Dengan mempertimbangkan semuanya, Alexander menilai saham SAR sebagai Beli, dan memberikannya target harga $ 19,75 yang menyiratkan kenaikan 16% untuk tahun yang akan datang. (Untuk melihat rekam jejak Alexander, klik di sini) Secara keseluruhan, Saratoga mendapatkan peringkat Strong Buy dengan suara bulat dari konsensus analis, berdasarkan 3 ulasan positif terbaru. Saham tersebut dijual seharga $ 17,02 dan memiliki target harga rata-rata $ 22,58, sedikit lebih bullish daripada Alexander dan menunjukkan kenaikan satu tahun ~ 33%. (Lihat analisis saham SAR di TipRanks) Solar Capital, Ltd. (SLRC) Saham berikutnya dalam daftar kami, Solar Capital, adalah investor dalam pinjaman terjamin senior dan hutang subordinasi, dengan portofolio investasi perusahaan pasar menengah. Perusahaan menempatkan modal ke instrumen pinjaman tingkat investasi, membuat pembiayaan tambahan tersedia untuk basis pelanggannya. Solar Capital memiliki portofolio senilai $ 1,4 miliar yang diinvestasikan di 183 perusahaan di 80 sektor bisnis. Solar Capital mampu menjaga pendapatan tetap positif selama 'paruh korona', meskipun terdapat penurunan tajam pada laba rugi untuk Q1 dan Q2. Di titik cerah, pendapatan, yang berubah negatif di Q1, kembali positif di Q2, dan proyeksi pendapatan Q3 menunjukkan bahwa penurunan melambat atau berhenti – kita akan mencari tahu di laporan Q3 pada 5 November. Melalui semua ketidakpastian ini, Solar Capital telah mempertahankan dividennya yang stabil. Perusahaan ini memiliki sejarah 7 tahun pembayaran dividen yang dapat diandalkan, dan dividen kuartalan saat ini sebesar 41 sen telah dibayarkan secara konsisten selama 11 kuartal terakhir. Dengan pembayaran tahunan sebesar $ 1,64, dividen saat ini menghasilkan 10,5%. Di saat kebijakan suku bunga resmi mendekati nol, ini memberi SLRC keuntungan yang membuat iri. Casey Alexander dari Compass Point, yang juga meliput SAR, menunjukkan bahwa dividen SLRC adalah daya tarik utama bagi investor – dan bahwa manajemen telah membudidayakannya hanya untuk itu tujuan. “Manajemen menyatakan niat mereka untuk terus membayar dividen $ 0,41 per saham karena mereka yakin ada visibilitas cakupan dividen saat mereka mulai menghasilkan aset baru dengan spread yang lebih tinggi. Ini adalah lingkungan yang telah ditunggu-tunggu oleh SLRC, dan telah menjadi alasan utama untuk mempertahankan postur under-leverage selama beberapa tahun terakhir, ”kata Alexander. Dengan cakupan dividen yang terlihat di depan, Alexander memberi SLRC peringkat Beli. Target harganya, pada $ 17,75, menunjukkan kepercayaan pada potensi naik 12%. Ini adalah saham lain dengan peringkat konsensus Strong Buy dengan suara bulat. SLRC duduk manis dengan catatan 5 ulasan positif. Target harga rata-rata adalah $ 18,20, mewakili ~ 15% naik dari harga saham saat ini $ 15,86. (Lihat analisis saham SLRC di TipRanks) First Hawaiian (FHB) Saham terakhir kami hari ini, First Hawaiian, adalah perusahaan induk yang memiliki First Hawaiian Bank. First Hawaiian menawarkan rangkaian layanan perbankan yang biasa untuk pelanggan ritel dan komersial, dengan 53 cabang di seluruh Kepulauan Hawaii bersama dengan tiga lainnya di Guam dan dua di Saipan. Layanan perbankan termasuk pinjaman, rekening deposito, kartu kredit dan debit, hipotek, asuransi, dan rencana pensiun. Kuartal kedua yang baru-baru ini berakhir menunjukkan beberapa hasil yang beragam. Pendapatan baris teratas menunjukkan penurunan berurutan, dari $ 164 juta menjadi $ 152 juta, tetapi itu ringan dibandingkan dengan penurunan pendapatan 46%. EPS untuk Q2 mencapai 16 sen, dari laba bersih $ 20 juta. Titik terang untuk kuartal tersebut adalah total pinjaman, yang tumbuh 3% menjadi $ 383 juta, dan saldo deposito, yang meningkat 13% secara berurutan mencapai $ 2,3 miliar. Total aset bank pada akhir 2Q20 adalah $ 23 miliar, naik 10% dari akhir kuartal pertama. Itulah latar belakang di balik deklarasi dividen bulan Juli dari manajemen. Dewan perusahaan menyetujui dividen triwulanan reguler sebesar 26 sen, yang dibayarkan pada awal September. Pada $ 1,04 tahunan, dividen ini menghasilkan 7,2%, menempatkannya jauh di atas hasil rata-rata – dan jauh lebih tinggi daripada hasil saat ini pada obligasi Treasury. FHB memiliki sejarah 4 tahun pembayaran dividen yang dapat diandalkan, dan deklarasi saat ini menandai kuartal ketujuh berturut-turut pada level saat ini. Analis Compass Point Laurie Havener Hunsicker percaya pandangan makro di FHB membenarkan sikap bullish. “FHB jelas mengungguli kredit selama krisis terakhir. Meskipun hasil di masa lalu tidak menentukan kinerja masa depan, kami terkesan dengan tim manajemen FHB dan budaya kredit mereka; lebih lanjut, kami percaya bahwa FHB memiliki postur yang baik untuk kembali mengungguli kredit selama krisis COVID-19, "kata analis. Sejalan dengan komentarnya, Hunsicker memberi peringkat FHB untuk Beli dan menetapkan target harga $ 21 yang menunjukkan ruang untuk yang kuat. berbagi apresiasi sebesar 46% selama tahun depan. (Untuk melihat rekam jejak Hunsicker, klik di sini) Namun, Wall Street tidak yakin dengan FHB, dan para analis terbagi rata, dengan ulasan terbaru masuk pada 1 Beli, 1 Tahan, dan 1 Jual – untuk peringkat konsensus analis Tahan. Saham FHB dijual seharga $ 14,42 dan memiliki target harga rata-rata $ 16,67, membuat potensi naik 15%. (Lihat Analisis Saham Hawaii Pertama di TipRanks) Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks 'Best Stocks to Buy, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks. Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
